Quais são as principais etapas de um M&A?

M&A (Fusões e Aquisições) tornou-se uma tendência no mercado financeiro, com o número de transações aumentando ano após ano. Essa mudança despertou o interesse de empresários e escritórios em entender melhor os processos, para mediar conflitos de interesse e mitigar riscos.

Confira as principais etapas e como a transparência e a organização fazem a diferença nas operações bem-sucedidas de fusão e aquisição:

Valuation

O Valuation determina de forma clara o valor real do negócio, viabilizando e facilitando o entendimento da política de partnership adotada pela empresa e contribuindo para a compreensão da divisão societária. Nesse cenário, ela se torna um elemento vital durante as negociações, garantindo transparência no processo.

Negociação

Esta etapa envolve as relações entre as partes, análise das operações e acordos, facilitando a escolha do modelo de M&A a ser seguido, seja fusão ou aquisição. Além disso, ajuda a definir as melhores estratégias de pagamento, como Cash Out e earn-out, e permite compreender as vantagens e desvantagens do processo. A transparência entre as partes é essencial para uma negociação bem-sucedida.

Due Diligence

Essa etapa consiste em fornecer um panorama preciso sobre a situação financeira, jurídica, tecnológica e operacional das empresas, minimizando riscos e ampliando as possibilidades de sucesso da operação. E para além de garantir a conformidade com os processos legais e judiciais, promove a resolução de conflitos de interesse entre as partes e assegura o acordo sobre os procedimentos internos.

Estruturação Tributária e Societária

O foco está na gestão empresarial e nas estratégias voltadas para a redução de custos com tributos. Nesse sentido, a otimização do regime e do modelo de tributação não só ajuda a diminuir despesas, mas também torna a operação mais atrativa, permitindo prever os custos envolvidos no processo de M&A.

Closing

Nesta fase, ocorre o fechamento das operações de M&A. Para chegar a este ponto, é necessário que as partes envolvidas tenham concordado com todas as condições estabelecidas.

Pós-Transação

Por fim, são realizados os ajustes burocráticos, como o registro nas juntas comerciais, alterações no contrato social, acordos de sócios, balanço de fechamento e incorporação conforme o NPA 14. Em caso de incorporação, é necessária a PPA (Purchase Price Allocation ou Alocação do Preço Pago) conforme o CPC 15 (Código de Pronunciamentos Contábeis).

A compreensão clara das vantagens e desvantagens, o planejamento estratégico de pagamento e a otimização dos aspectos tributários não apenas facilitam uma transição suave, mas também garantem a criação de valor real para todas as partes envolvidas. Conte com a Veritas para um processo eficiente e transparente durante a fusão e aquisição. Com um time especializado, mitigamos conflitos de interesses e mantemos os processos sempre claros para que você possa tomar a melhor decisão possível.

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